أغلقت سينرجي كابيتال، من خلال ذراعها المتخصصة في إدارة الأصول مصر للاستثمارات المالية (MFIC)، بالتعاون مع ناوي ناو، ذراع التمويل العقاري لشركة ناوي، الإصدار الثاني لصندوق دخل ثابت متوافق مع أحكام الشريعة الإسلامية ومبني على عقود الإجارة، بقيمة 633 مليون جنيه مصري.
وبإغلاق الإصدار الثاني، يتجاوز إجمالي رأس المال المُجمع في إطار البرنامج حاجز المليار جنيه مصري خلال أقل من عام، بما يعكس توسع قاعدة المستثمرين واستمرار الإقبال على الهيكل الاستثماري الذي يعتمد عليه البرنامج.
ويقوم البرنامج على هيكل الإجارة، الذي يمثل أول هيكل من نوعه لصندوق دخل ثابت في مصر والشرق الأوسط وفقًا للشركة، بما يتيح للمستثمرين فرصة استثمارية متوافقة مع أحكام الشريعة الإسلامية وذات دخل ثابت، ومدعومة بأصول عقارية من خلال مستحقات التمويل العقاري.
ويستهدف الصندوق تحقيق عوائد تتجاوز المتوسط السائد في السوق للأدوات ذات الدخل الثابت على مدار فترة خمس سنوات، مع إدارة المحفظة ضمن هيكل مغلق خاضع لإشراف الهيئة العامة للرقابة المالية المصرية.
واجتذب الإصدار الثاني قاعدة مستثمرين أوسع وأكثر تنوعًا مقارنة بالإصدار الأول، مع انضمام مؤسسات استثمارية جديدة إلى البرنامج.
ومن أبرز المستجدات في الإصدار الثاني دخول المنظمات غير الحكومية غير الهادفة للربح للاستثمار في صندوق دخل ثابت متوافق مع الشريعة الإسلامية في مصر للمرة الأولى ضمن هذا البرنامج، بما يعكس اتساع قاعدة المؤسسات المشاركة.
ومن المقرر أن تبدأ التوزيعات ربع السنوية للإصدار الثاني في سبتمبر 2026
وساهم سجل أداء الإصدار الأول بصورة جوهرية في نجاح الإصدار الثاني، بعدما تجاوزت طلبات الاشتراك في الإصدار الأول الحجم المستهدف، ليتم إغلاقه مبكرًا في أكتوبر 2025 بقيمة 443 مليون جنيه مصري.
ومنذ ذلك الحين، وزّع الإصدار الأول ما يقارب 118 مليون جنيه على حاملي الوثائق من خلال ثلاث دورات دفع مجدولة، دون أي تأخير أو إخفاق.
ووفقًا للبيانات الصادرة عن الهيئة العامة للرقابة المالية، بلغ عائد الإصدار الأول 6.63% خلال الربع الأول من عام 2026، و6.25% خلال الربع الثاني من العام نفسه، بما يعادل عائدًا تراكميًا يقارب 12.9% بالجنيه المصري خلال النصف الأول من 2026.
وشهد الإصدار الثاني استمرار ثقة المستثمرين في البرنامج، حيث شارك جميع مستثمري الإصدار الأول في الإصدار الثاني.
ومن المقرر إطلاق إصدارات إضافية مع نمو محفظة التمويلات لدى ناوي ناو، في إطار برنامج يستهدف حاليًا المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين المؤهلين في مصر.
كما تتضمن خطط البرنامج توسيع نطاق الوصول إلى أسواق الخليج والأسواق الدولية الأخرى من خلال شركاء الطرح المرخصين.
وقال محمد صديق، المؤسس والرئيس التنفيذي لسينرجي كابيتال، والمدير الإداري لمصر للاستثمارات المالية (MFIC)، إن هدف الشركة منذ البداية كان بناء برنامج قابل للتكرار وليس مجرد إصدار واحد.
وأضاف أن إغلاق الإصدار الثاني بحجم أكبر يمثل مؤشرًا مهمًا، إلا أن الإشارة الأقوى تتمثل في إعادة استثمار مستثمري الإصدار الأول وانضمام مؤسسات جديدة، من بينها منظمات غير حكومية غير هادفة للربح للمرة الأولى.
وأكد صديق أن الشركة تعتزم البناء على هذا السجل من خلال إصدارات متعاقبة في إطار برنامج بقيمة 5 مليارات جنيه، مشيرًا إلى الدور المحوري للهيئة العامة للرقابة المالية في تهيئة البيئة التنظيمية التي أتاحت تطوير هذه الهياكل.
وقالت منى شلبي، المؤسس المشارك لسينرجي كابيتال ورئيس قسم بنوك الاستثمار، إن تجاوز البرنامج حاجز المليار جنيه مصري خلال أقل من عام من إطلاقه، مع استمرار مشاركة مستثمري الإصدار الأول، يؤكد قوة الهيكل الذي يقوم عليه البرنامج.
وأضافت أن جهود الشركة تتركز حاليًا على توسيع قاعدة المستثمرين في مصر وعلى مستوى المنطقة، مع الحفاظ على معايير الشفافية والحوكمة التي ساهمت في نجاح الإصدار الأول.
من جانبه، قال عمرو مالك، الرئيس المالي لمجموعة ناوي ورئيس مجلس إدارة ناوي ناو، إن بناء قناة منتظمة للوصول إلى سوق رأس المال يمثل ركيزة أساسية في استراتيجية توسع ناوي ناو بمجال التمويل العقاري.
وأوضح أن تكرار مشاركة المستثمرين، إلى جانب أداء الإصدار الأول، يعزز ثقة الشركة في البرنامج باعتباره قناة تمويل طويلة الأجل تدعم مرحلة النمو المقبلة.
وقال عمر الباروني، المدير الإداري لناوي ناو، إن كل إصدار يرسخ قناة قابلة للتوسع تربط سوق رأس المال بالقطاع العقاري، مؤكدًا أن أداء الإصدار الأول وتكرار المشاركة في الإصدار الثاني يعززان قناعة الشركة بأن نموذج ناوي ناو سيظل محركًا رئيسيًا للتمويل العقاري في مصر على المدى البعيد.
ويضم هيكل الصندوق عددًا من الشركات المتخصصة، حيث تتولى مصر للاستثمارات المالية (MFIC) إدارة الأصول، بينما تقوم سينرجي كابيتال بدور المستشار المالي والمروّج والمسوّق الرئيسي.
وتتولى مباشر للأوراق المالية وتداول السندات خدمات الاكتتاب والاسترداد في الصندوق الاستثماري، بينما تعمل ALC – علي الدين وشاحي وشركاه مستشارًا قانونيًا، وتتولى كاتاليست بارتنرز خدمات الإدارة، في حين تقدم كرو حجازي خدمات الاستشارات المحاسبية والضريبية.
وتعد سينرجي كابيتال مجموعة مصرية متخصصة في الخدمات المالية غير المصرفية، وتعمل شركاتها في مجالات إدارة الأصول، وهيكلة صناديق الاستثمار وترويجها والاكتتاب فيها، والخدمات المصرفية الاستثمارية، والاستشارات المالية المستقلة، وبورصة الأوراق المالية وحفظ الأوراق المالية، تحت إشراف الهيئة العامة للرقابة المالية في مصر.
وتستند استراتيجية المجموعة إلى تقديم حلول وهياكل مالية مبتكرة تستهدف تعميق سوق رأس المال المصري، وتوسيع قاعدة المستثمرين وتعزيز كفاءة السوق.
وتأسست ناوي عام 2019، وهي منصة تقنية عقارية تعمل في منطقة الشرق الأوسط، وتقدم منظومة متكاملة تغطي مجالات شراء العقارات وتمويلها وتأجيرها وإدارة الأصول والاستثمار.
وجمعت ناوي تمويلات بقيمة 52 مليون دولار من عدد من المستثمرين، من بينهم Partech وe& Capital وMarch Capital Investments وVerod-Kepple Africa Ventures وVentureSouq وEndeavor Catalyst وDevelopment Partners International عبر صندوق Nclude وشروق بارتنرز وOutliers وHOF Capital وPlug and Play.
وتستهدف المنصة تحقيق ما يقارب 300 مليار جنيه مصري في إجمالي مبيعات العقارات، بينما تقدم ذراعها التمويلية ناوي ناو، الحاصلة على ترخيص الهيئة العامة للرقابة المالية، خدمات التمويل العقاري بآجال تصل إلى 7 سنوات.
هذا الإعلان لأغراض إعلامية فقط، ولا يمثل عرضًا للأوراق المالية أو وحدات الصناديق في أي ولاية قضائية. ولا يُتاح الصندوق إلا للمستثمرين المؤهلين والمؤسسيين وفقًا لوثائق الطرح المعتمدة.
كما أن العوائد المستهدفة غير مضمونة، ولا يُعد الأداء السابق مؤشرًا على النتائج المستقبلية، ورأس المال معرض للمخاطر.